โดยนัย ผันผวน ใน ตัวเลือก การซื้อขาย

วิธีการค้าความผันผวน 8211 Chuck Norris Style เมื่อตัวเลือกการซื้อขายหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้า หลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการมองในเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือก ฉันจะอธิบายถึงความผันผวนของตัวเลือกและเหตุผลที่สำคัญ ฉันยังกล่าวถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่าง ฉันไม่ได้ดูที่บางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกหลักและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขา การสนทนานี้จะให้ความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถใช้ความผันผวนในการซื้อขายของคุณได้ ตัวเลือกการผันผวนเป็นแนวคิดสำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเป็นผู้เริ่มต้นคุณควรพยายามทำความเข้าใจพื้นฐานอย่างน้อย ความผันแปรของ Option จะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega ของประเทศกรีกซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกมีการเปลี่ยนแปลงเทียบกับการผันผวนของ 1 ความผันผวน กล่าวคือออปชั่น Vega เป็นตัววัดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาตัวเลือกในราคาตัวเลือก (ไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีเวลา) ราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวน ดังนั้นจึงหมายถึงเหตุผลที่ผู้ซื้อตัวเลือก (ผู้ที่มีสายยาวหรือเรียก) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง (การค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่การกระจายเครดิต (คุณจะได้รับเงินหลังจากวางการค้า) จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลง นี่คือตัวอย่างทางทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงแนวคิด Let8217 มองหุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาการประท้วง 50: ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12.50 หากความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาเสนอซื้อเท่ากับ 7.25 ถ้าเป็นนัย ความผันผวนเป็น 30, ราคาตัวเลือกคือ 4.50 นี้แสดงให้เห็นว่าที่สูงขึ้นโดยนัยความผันผวนที่สูงกว่าราคาตัวเลือก ด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพหน้าจอ 3 ภาพที่แสดงถึงการโทรแบบยาวได้โดยง่ายและมีความผันผวน 3 ระดับ ภาพแรกแสดงการโทรตามที่ปรากฏอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวน คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันจะหมดอายุคือ 117.74 (ราคา SPY ปัจจุบัน) และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 120.63 ภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 50 ครั้ง (นี่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดของฉัน) คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 95.34 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 วันคุณจะมีกำไร 1,125.22 บาท ภาพที่สามแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 ครั้ง คุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีวันหมดอายุ 67 วันอยู่ที่ 123.86 และหากหุ้นเพิ่มขึ้นถึง 120 วันคุณจะมีขาดทุน 279.99 เหตุผลสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับความผันผวนของตัวเลือกคือการช่วยให้คุณสามารถประเมินได้ว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย (IV) กับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ (HV) ด้านล่างเป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากความไม่อิ่มตัว คุณสามารถเห็นได้ว่าในช่วงเวลาดังกล่าวความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPLs อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้เปลี่ยนแปลงได้ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับมากถึง 52 สัปดาห์สูงกว่าระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับผลกระทบจากการตก IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงในแบบกราฟิก คุณสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งใกล้เคียงกับการลดลงของราคาหุ้น AAPL 6 อัน หยดเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านทางกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิต หรือถ้าคุณเป็นผู้ถือครองหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่เหมาะสมในการขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากกว่าที่คุณต้องการสำหรับกลยุทธ์นี้ โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV แบบนี้พวกเขามีอายุสั้น แต่ทราบว่าสิ่งต่างๆสามารถทำได้และเลวร้ายยิ่งขึ้นเช่นในปี 2008 ดังนั้นอย่าเพิ่งคิดว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในสองสามวันหรือหลายสัปดาห์ กลยุทธ์ตัวเลือกทุกตัวมีค่าภาษากรีกที่เรียกว่า Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นเมื่อความผันผวนโดยนัยเปลี่ยนแปลงไปจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของกลยุทธ์ กลยุทธ์ Vega ที่เป็นบวก (เช่นการวางสายและสายเบาะหลังและสแตรปโทนยาว) จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น กลยุทธ์เชิงลบของ Vega (เช่นการวางสายและการโทรการแพร่กระจายของอัตราส่วนและการตัดคร่อมคั้นสั้น) ทำได้ดีที่สุดเมื่อความผันผวนโดยนัยลดลง เห็นได้ชัดว่าการทราบว่าระดับความผันผวนโดยนัยและที่ใดที่จะไปหลังจากที่ได้วางการค้าไว้แล้วอาจทำให้เกิดความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ได้ ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยเราทราบว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดมูลค่าหุ้นในอดีตที่ผ่านมา เป็นตัวเลขที่เป็นที่รู้จักเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ผ่านมา ฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำใน Excel ข้อมูลจะพร้อมใช้งานสำหรับคุณไม่ว่าในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเอง จุดสำคัญที่คุณต้องรู้คือนี่คือหุ้นทั่วไปที่มีการแกว่งตัวในราคาที่สูงในอดีตจะมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในระดับสูง ในฐานะที่เป็นผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจในความผันผวนของหุ้นในช่วงที่เราค้าขาย ความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเกี่ยวกับความผันผวนของหุ้น แต่ไม่สามารถคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตได้ สิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่มาของ Implied Vol. 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงการประมาณการโดยนักค้ามืออาชีพและผู้จัดทำตลาดที่มีความผันผวนในอนาคตของหุ้น เป็นตัวเลือกหลักในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก 8211 แบบจำลอง Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันชนะการคำนวณรายละเอียดในที่นี้ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นอัตนัยมากที่สุด (เนื่องจากความผันผวนในอนาคตไม่เป็นที่รู้จัก) และทำให้ เรามีโอกาสมากที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ 8211 ความผันผวนโดยนัยหมายถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง ซึ่งอาจรวมถึงการประกาศรายได้หรือการเปิดเผยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยา สถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol. หากตลาดมีความสงบการประมาณความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ แต่ในช่วงที่ตลาดคาดการณ์ความผันผวนของความเครียดจะเพิ่มขึ้น วิธีหนึ่งที่ง่ายมากที่จะเฝ้าดูระดับความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความอ่อนแอโดยนัยวิธีที่ฉันชอบที่จะใช้ประโยชน์จากการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือ Iron Condors ด้วยการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM Put และซื้อ Call เพิ่มเติมจากคว่ำและซื้อเอาออกเพิ่มเติมใน downside ขายวันที่ 10 พ. ย. 110 SPY ทะลุ 1.16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY ทำให้ 0.71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2.13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0.56 สำหรับวันนี้ การค้าเราจะได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุ นอกจากนี้เรายังมีกำไรจากการค้านี้ถ้า (ทุกอย่างเท่าเทียมกัน) แสดงให้เห็นถึงความผันผวน ภาพแรกเป็นแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับการค้าที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นตรงหลังจากที่ถูกวางไว้ แจ้งให้เราทราบสั้น ๆ ว่า Vega -80.53 เป็นอย่างไร ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของ Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพการจ่ายเงินจะมีลักษณะอย่างไรถ้ามีการลดลงของ Implied vol. 50 นี่เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากที่ฉันรู้จัก แต่แสดงให้เห็นถึงประเด็น ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE หรือ 8220The VIX8221 ตามที่เรียกกันทั่วไปคือการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป บางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซีสำหรับระดับความกลัวในตลาด เมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจ ในฐานะพ่อค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วยในการตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของเรา ดูวิดีโอด้านล่างเพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม มีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ condors เหล็กโดยไกลกลยุทธ์ที่ชื่นชอบของฉันเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับสูงโดยนัย vol ตารางต่อไปนี้แสดงกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญบางอย่างและการได้รับ Vega ของพวกเขา ฉันหวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์ แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัยความผันผวน Heres to your success วิดีโอต่อไปนี้อธิบายแนวคิดบางอย่างที่กล่าวถึงข้างต้นโดยละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมาก มันตอบมากคำถามที่ฉันมี ชัดเจนและอธิบายเป็นภาษาอังกฤษได้ง่าย ขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณ. ฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจกับผลกระทบของโวลและวิธีการใช้ประโยชน์เพื่อประโยชน์ของฉัน นี้จริงๆช่วยฉัน ฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งข้อ ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM การหมุนเวียนปฏิทินย้อนหลัง (ฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้) อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ ม. ค. Option จะหมดอายุในวันที่ 18 และปริมาณสำหรับ Feb จะยังเท่าเดิมหรือมากกว่า ฉันสามารถซื้อขายส่วนขยายในบัญชีของฉัน (IRA) เท่านั้น ฉันไม่สามารถปล่อยให้ตัวเลือกที่เปลือยกายจนกว่าปริมาณลดลงหลังจากรายได้ในวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไป March8212but เมื่อ vol8212 ลดลง ถ้าฉันซื้อตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน ATM SampP 3 เดือนที่ด้านบนของหนึ่งในโวล spikes (ฉันเข้าใจ Vix คือโวลุ่มโดยนัยใน SampP) ฉันจะรู้ได้อย่างไรว่าสิ่งที่สำคัญกว่าใน PL ของฉัน 1. ) ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้น (SampP) หรือ 2. ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรอยู่มากมายในการเล่นขึ้นอยู่กับว่าไกลแค่ไหน สต็อกย้ายและวิธีการที่ไกลหยด IV อย่างไรก็ตามกฎทั่วไปสำหรับการเรียกเก็บเงินระยะยาวของ ATM จะมีผลกระทบมากที่สุด โปรดจำไว้ว่า IV คือราคาของตัวเลือก คุณต้องการซื้อและวางสายเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไป การซื้อสายเอทีเอ็มที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเช่นเดียวกับการรอให้การขายสิ้นสุดลงก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้ง 8230 ในความเป็นจริงคุณอาจจะต้องจ่ายเงินสูงกว่า 8220 ใบขับขี่ 8221 ถ้าเบี้ยประกันภัยที่คุณจ่ายไว้สูงกว่าราคา Black-Scholes 8220 .8221 ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหัวแม่มือ: หุ้นมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่สถานที่ที่ดีสำหรับการเริ่มต้น หากคุณเป็นเจ้าของสาย 8212 กล่าวว่า AAPL C500 8212 และแม้ว่าราคาหุ้นจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญเป็น 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ อ่านดี ฉันขอขอบคุณที่ทั่วถึง ฉัน don8217t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงความผันผวนส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของ Condor หลังจากที่คุณได้วางการค้าแล้ว ในตัวอย่างข้างต้นเครดิต 2,020 ที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นข้อตกลงคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมด 8212 และอีก 8212 หากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณ ในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของสัญญา 10 รายการในช่วง 5 ข้อคุณมีรายได้ 5,000 ครั้ง: 1,000 หุ้นละ 5 เหรียญ การสูญเสียกระเป๋าแบบสูงสุดของคุณจะเท่ากับ 5,000 ลบด้วยยอดเครดิตเริ่มต้นที่ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดกับหรือสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นเลวร้ายเท่าที่มันอาจจะได้รับ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของสต็อคที่เกิดขึ้นจริงไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าต้องจ่ายในขณะนั้นเท่านั้น ถ้าคุณมีเครดิต 2,020 และเงินเพิ่มขึ้น IV เป็น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ ก็หมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงิน 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกัน และแม้ในระดับที่สูงส่งเหล่านี้มูลค่าของตำแหน่งที่คุณเปิดจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 8212 100 ซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิง ตัวเลือกของคุณจำไว้คือสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณ (ในการค้าขายหรือการค้ากระจายเครดิตอื่น ๆ ) ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือบอร์ดสีขาว สูตรการกำหนดราคาที่เลือกใช้เช่น Black Scholes สร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตโดยพิจารณาจากราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์ (นั่นคือ 8220 สิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วง ปีที่ผ่านมา 8221) ความผันผวน มันบอกคุณว่าราคาที่คาดว่าจะเป็นราคาที่ควรจะพูด 2 แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก: 8220Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเงินราวกับว่ามันเป็น 308221 (ดังนั้น 8220Implied8221 ความผันผวน) ถ้า IV ลดลงขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 ที่คุณเข้ามา That8217s เนื่องจากการปิด อันดับเครดิตมักจะต้องมีการทำธุรกรรม Debit คุณสามารถสร้างรายได้ทั้งเงินทั้งในและนอกได้ กับ Condor (หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกัน) กรณีที่ดีที่สุดของคุณคือการที่หุ้นจะแบนไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณจะเอาลูกของคุณออกไปรับประทานอาหารค่ำ 2,020 ความเข้าใจของฉันคือถ้าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าจะช่วยให้คุณสามารถซื้อคืนและล็อคกำไรของคุณได้ การซื้อคืนที่ 50 ผลกำไรสูงสุดแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นของความสำเร็จอย่างมาก มีผู้เชี่ยวชาญบางคนสอนพ่อค้าละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงเหตุผลเดียวเท่านั้นการกำหนดราคาทั้งหมดของตัวเลือกนี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือความมั่นคงที่แท้จริง หากราคาตัวเลือกเป็นหมัดหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกัน อะไรคือข้อคิดเห็นหรือมุมมองของคุณในการออกกำลังกายตัวเลือกของคุณโดยละเว้นตัวเลือกกรีกยกเว้นมี illiquid หุ้นที่ traders ยากที่จะหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของตนเอง ฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีอักขระที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและตัวเลือกหุ้นแต่ละตัวมีตัวเลือกแตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกัน ดังที่คุณทราบว่าการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามี 7 หรือ 8 รายการในสหรัฐอเมริกาและแตกต่างจากตลาดหุ้น พวกเขาเป็นผู้เข้าร่วมการตลาดที่แตกต่างกันหลายแห่งในตลาดตราสารหนี้และตัวเลือกที่มีวัตถุประสงค์และกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน ฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายหุ้นในตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่าตัวเลือก HV HV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของชิปสีน้ำเงินหมวกขนาดเล็กและหุ้นระดับกลางที่เป็นของสถาบันขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หากสถาบันหรือแบล็คพูล (เนื่องจากมีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นปกติ) ถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99.5 หุ้นแล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันต่างๆเงียบ ๆ หรือขายหุ้นของตน โดยเฉพาะช่วงแรกของการซื้อขาย ตัวอย่าง: สำหรับการกระจายสินเชื่อเราต้องการระดับต่ำสุดของ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า ถ้าเราเลือกกันนานเราต้องการต่ำ IV ด้วยความหวังในการขายตัวเลือกที่มีสูง IV ในภายหลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีรายได้ประกาศ หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีตัวเลือกแพร่กระจายยาวหรือสั้นแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นการซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นหรือการซื้อขายหุ้นเนื่องจากหุ้นบางรุ่นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองต่อดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์แปลก ๆ . เพื่อ Lawrence 8212 คุณเป็นรัฐ: 8220 ตัวอย่าง: สำหรับการแพร่กระจายเครดิตเราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้า 8222 ฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อมที่สูงขึ้น IV เมื่อปรับใช้การแพร่กระจายเครดิต trades8230 และการสนทนาสำหรับเดบิต spread8230 บางที I8217m confused8230Implied ความผันผวน - IV BREAKING DOWN ความผันผวนตามนัย - IV ความผันผวนของการนำเสนอมักเรียกว่า vol. ความผันผวนโดยทั่วไปคือสัญลักษณ์ (sigma) ความผันผวนและความผันผวนของสมมติฐานความผันผวนโดยนัยคือปัจจัยหนึ่งในการตัดสินใจเลือกราคา ตัวเลือกซึ่งทำให้ผู้ซื้อมีโอกาสที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในช่วงระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้ามีเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นและมีความผันผวนโดยนัยและในทางกลับกัน ความผันผวนโดยนัยหมายถึงมูลค่าในอนาคตของตัวเลือกและมูลค่าปัจจุบันของตัวเลือกนี้จะนำมาพิจารณา ความผันผวนอย่างเด่นชัดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องใส่ใจกับราคาของตัวเลือกที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้ซื้อเป็นเจ้าของราคาเสนอราคาเดิมราคาที่ต่ำกว่าหรือราคาตีราคา ซึ่งหมายความว่าเขาหรือเธอสามารถจ่ายในราคาที่ต่ำกว่าและทันทีเปิดสินทรัพย์รอบและขายในราคาที่สูงขึ้น เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่าความผันผวนโดยนัยคือความน่าจะเป็นทั้งหมด มันเป็นเพียงการประมาณการของราคาในอนาคตแทนที่จะเป็นข้อบ่งชี้ของพวกเขา แม้ว่านักลงทุนจะมีความผันผวนโดยนัยในการตัดสินใจลงทุนและการพึ่งพาอาศัยกันนี้ย่อมมีผลต่อราคาบ้าง แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าราคาตัวเลือกจะเป็นไปตามรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาการลงทุนจะช่วยในการพิจารณาการดำเนินการของนักลงทุนรายอื่นที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกและความผันผวนโดยนัยมีความสัมพันธ์โดยตรงกับความคิดเห็นของตลาดซึ่งจะส่งผลต่อการกำหนดราคาของตัวเลือก อีกสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบก็คือความผันผวนโดยนัยไม่ได้คาดการณ์ทิศทางที่ราคาจะเปลี่ยนไป ตัวอย่างเช่นความผันผวนสูงหมายถึงการแกว่งราคาขนาดใหญ่ แต่ราคาอาจแกว่งสูงหรือต่ำมากหรือทั้งสองอย่าง ความผันผวนต่ำหมายความว่าราคาอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ไม่สามารถคาดเดาได้ในวงกว้าง ความผันผวนโดยนัยหมายถึงตรงกันข้ามกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ หรือที่เรียกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นหรือความผันผวนทางสถิติซึ่งวัดการเปลี่ยนแปลงในตลาดที่ผ่านมาและผลลัพธ์ที่แท้จริงของพวกเขา นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการพิจารณาความผันผวนทางประวัติศาสตร์เมื่อเกี่ยวข้องกับตัวเลือกเนื่องจากบางครั้งอาจเป็นปัจจัยคาดการณ์ในการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคต ความผันผวนตามนัยยังมีผลกระทบต่อการกำหนดราคาของตราสารทางการเงินที่ไม่มีตัวเลือกเช่นการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะ จำกัด จำนวนเงินที่จะสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกความผันผวนโดยนัยสามารถกำหนดได้โดยใช้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก เป็นปัจจัยเดียวในรูปแบบที่ไม่สามารถสังเกตได้โดยตรงในตลาดค่อนข้างมากรูปแบบการกำหนดราคาแบบเลือกใช้ปัจจัยอื่น ๆ เพื่อพิจารณาความผันผวนโดยนัยและเรียกค่าเบี้ยประกันภัย รุ่น Black Scholes - รูปแบบราคาที่เลือกใช้กันอย่างแพร่หลายและเป็นที่รู้จักกันดีปัจจัยในราคาหุ้นปัจจุบันราคาการตีราคาตัวเลือกเวลาจนถึงวันหมดอายุ (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของปี) และอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง โมเดล Black-Scholes สามารถคำนวณราคาของตัวเลือกต่างๆได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามไม่สามารถคำนวณตัวเลือกอเมริกันได้อย่างถูกต้องเนื่องจากพิจารณาเฉพาะราคา ณ วันหมดอายุของตัวเลือก โมเดลแบบทวินาม ในอีกทางหนึ่งใช้แผนผังต้นไม้ซึ่งมีความผันผวนในแต่ละระดับเพื่อแสดงเส้นทางที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่ราคาตัวเลือกสามารถใช้งานได้จากนั้นทำงานย้อนหลังเพื่อกำหนดราคาเดียว ประโยชน์ของแบบจำลองนี้คือคุณสามารถทบทวนได้ที่จุดใดก็ได้สำหรับการออกกำลังกายในช่วงต้น ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อหรือขายตัวเลือกได้ในราคาที่ตีราคาก่อนหมดอายุ การออกกำลังกายในช่วงต้นเกิดขึ้นเฉพาะในตัวเลือกของชาวอเมริกันเท่านั้น อย่างไรก็ตามการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับโมเดลนี้ใช้เวลานานในการพิจารณาดังนั้นรุ่นนี้จึงไม่เหมาะกับสถานการณ์เร่งด่วน ปัจจัยใดที่มีผลต่อความผันผวนตามนัยเช่นเดียวกับตลาดโดยรวมความผันผวนตามนัยจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงตามอำเภอใจ อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความผันผวนโดยนัย เมื่อการรักษาความปลอดภัยอยู่ในความต้องการสูงราคามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและความผันผวนโดยนัยเช่นนั้นจะทำให้มีตัวเลือกสูงขึ้นเนื่องจากลักษณะที่เสี่ยงของตัวเลือก ตรงกันข้ามยังเป็นจริงเมื่อมีอุปทานมาก แต่ไม่เพียงพอความต้องการของตลาดความผันผวนโดยนัยลดลงและราคาตัวเลือกจะกลายเป็นราคาถูก ปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่น ๆ คือค่าเวลาของตัวเลือกหรือระยะเวลาจนกว่าตัวเลือกจะหมดอายุซึ่งส่งผลให้เกิดค่าเบี้ยประกันภัย ตัวเลือกวันที่สั้น ๆ มักส่งผลให้ค่าความผันแปรโดยนัยต่ำ แต่ตัวเลือกที่มีความยาวมาก ๆ มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดความผันผวนโดยนัยเนื่องจากมีเวลามากกว่าที่จะเป็นตัวเลือกและเวลามีมากกว่าตัวแปร สำหรับนักลงทุนที่แนะนำถึงความผันผวนโดยนัยและการอภิปรายเต็มรูปแบบเกี่ยวกับตัวเลือกให้อ่านความผันผวนโดยนัย: ซื้อต่ำและขายสูงซึ่งจะให้คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตัวเลือกตามความผันผวนโดยนัย นอกเหนือจากปัจจัยที่เป็นที่รู้จักเช่นราคาตลาดอัตราดอกเบี้ยวันหมดอายุและราคาตีราคาค่าความผันผวนโดยนัยจะใช้ในการคำนวณทางเลือกพรีเมียม IV สามารถได้มาจากรูปแบบเช่น Black Scholes Model ความผันผวนที่เกิดขึ้นคือการคาดการณ์ของตลาดว่าจะมีการรักษาความปลอดภัยมากน้อยเพียงใดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปความผันผวนโดยนัยหมายถึงเปอร์เซ็นต์และเป็นภาพสะท้อนของการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ในแต่ละปี ความผันผวนโดยนัยถูกนำมาใช้ในหลายรูปแบบเช่นรูปแบบการกำหนดราคาของ Black Scholes และ VAR เพื่อช่วยในการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์และการประเมินความเสี่ยง ความผันผวนคือการวัดว่าการรักษาความปลอดภัยมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรในอดีตและคำนวณโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการรักษาความปลอดภัยในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความผันผวนโดยนัยคือการคาดการณ์ของตลาดและถูกขับเคลื่อนโดยผู้เข้าร่วมตลาด ความผันผวนโดยนัยคือปัจจัยหนึ่งที่ผู้ค้าใช้ในการกำหนดเบี้ยประกันราคาพิเศษสำหรับตัวเลือกไบนารี เนื่องจากตัวเลือกมีสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดที่จะซื้อ (หรือขาย) หลักประกันในราคาที่กำหนดในวันที่หรือก่อนวันที่ระบุโดยจะกำหนดราคาโดยพิจารณาว่าจะมีหรือไม่มีเงินในวันที่ระบุ ความเป็นไปได้ขึ้นอยู่กับราคาปัจจุบันราคาการประท้วงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันและการประมาณความผันผวนของความปลอดภัยในเวลาปัจจุบัน ความเป็นไปได้นี้จะแสดงในแง่ของความผันผวนโดยนัย ตัวอย่างเช่นหากการรักษาความปลอดภัยมีความผันผวนโดยนัยซึ่งมีค่าเท่ากับ 20 ค่าการประท้วงซึ่งมีระยะห่างเพียง 5 เป็นไปได้จะเป็นไปได้ภายใน 1 ปีดังนั้นพรีเมี่ยมจะสะท้อนถึงความเป็นไปได้ดังกล่าว หากความผันผวนโดยนัยคืออีกวิธีหนึ่งคือ 5 และราคานัดหยุดงานจะอยู่ที่ 20 สตางค์พรีเมี่ยมจะลดลงตามแนวคิดที่ว่าราคาสต็อกจะสูงกว่าหรือสูงกว่าราคานัดหยุดงาน ความผันผวนโดยนัยหมายถึงภาวะตลาดที่มีความหวาดกลัวแพร่หลายและผู้ค้าเชื่อว่าการรักษาความปลอดภัยจะขยับไปอย่างรุนแรงในขณะที่ความผันผวนโดยนัยหมายถึงภาวะตลาดที่มีความพึงพอใจ เพื่อติดตามทิศทางที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนโดยนัยนักลงทุนจะใช้ความผันผวนโดยนัยในอดีตและสร้างแผนภูมิเส้นทางคล้ายคลึงกับวิธีที่จะสร้างความปลอดภัยในการซื้อขายทางการเงิน ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดซึ่งติดตามความผันผวนโดยนัยคือดัชนีความผันผวนของ VIX ดัชนีความผันผวนของ VIX จะวัดความผันผวนโดยนัยของโครงการ SampP 500 ที่อยู่บริเวณใกล้เคียงกับตัวเลือกด้านเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ VIX เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นเดียวกับในรูปแบบอีทีเอฟ VIX สามารถใช้เพื่อป้องกันพอร์ตลงทุนที่คล้ายกับดัชนี SampP 500 เนื่องจากพรีเมี่ยมสำหรับตัวเลือกโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่มีการเปลี่ยนแปลงในดัชนีหุ้น ตัวอย่างเช่น VIX โดยทั่วไปจะไต่ขึ้นเมื่อ SampP 500 เคลื่อนตัวต่ำลงและลดลงเมื่อ Sampamp 500 เคลื่อนตัวสูงขึ้น เมื่อเลือกซื้อนักลงทุนควรเข้าใจว่าสิ่งที่เขาซื้อหรือขายเป็นโอกาสที่การรักษาความปลอดภัยจะเข้าหรือออกจากเงิน โอกาสนี้เป็นราคาตามอาชีพและตัวเลือกส่วนใหญ่จะหมดอายุในเงิน ด้วยเหตุนี้นักลงทุนควรผันผวนผันผวนของกราฟเมื่อพิจารณาการซื้อและพิจารณาว่าระดับความผันผวนโดยนัยนั้นมีความหลากหลายหรือราคาถูกหรือไม่ เกี่ยวกับผู้เขียนมาร์คัสฮอลแลนด์เป็นบรรณาธิการของเว็บไซต์การเงินการค้าและตัวเลือกการซื้อขาย เขามีการศึกษาระดับปริญญาเกียรตินิยมด้านธุรกิจและการเงินและมีส่วนช่วยในการดำเนินการด้านการเงินต่างๆอย่างสม่ำเสมอความผันผวนของตัวเลือกการลงทุนความผันผวนของรายการความผันผวนของรายการความเป็นไปได้การซื้อขายตัวเลือกไม่สามารถเข้าใจถึงพลวัตของการเลือกราคาหุ้นและการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นโดยปราศจากความเข้าใจว่าความผันผวนและความผันผวนโดยนัยคืออะไร . ความผันผวนถูกกำหนดให้เป็นแนวโน้มที่จะผันผวนอย่างชาญฉลาดเป็นประจำในพจนานุกรม ดังนั้นการพูด, ตลาดมีความผันผวน ความผันผวนสามารถคำนวณทางคณิตศาสตร์ที่จะมาถึงความคาดหวังของจำนวนของความผันผวนในสินทรัพย์อ้างอิงหรือตลาดนัยโดยข้อมูลราคาปัจจุบันจึงมีการพัฒนาความผันผวนโดยนัย ความผันผวนของสมมติฐานเป็นตัวกำหนดราคาที่สำคัญที่สุดอันดับที่สองของตัวเลือกหุ้นนอกเหนือจากราคาของหุ้นตัวเอง ความผันผวนที่กล่าวมานี้คือการประมาณความสามารถในการเคลื่อนย้ายไปมาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ความผันผวนสูงขึ้น หุ้นมากขึ้นคาดว่าจะย้ายและดังนั้นความเป็นไปได้มากขึ้นที่สินทรัพย์อ้างอิงจะย้ายไปอยู่ในความโปรดปรานของคุณ ความผันผวนที่ต่ำลง หุ้นที่ชะงักงันมากขึ้นคาดว่าจะเป็นและด้วยเหตุนี้ความเป็นไปได้ที่หุ้นจะย้ายไปอยู่ในความโปรดปรานของคุณลดลง ดังนั้นความผันผวนโดยนัยของสินทรัพย์อ้างอิงจะสูงขึ้นค่าที่สูงขึ้นของตัวเลือกจะสูงกว่าและทางเลือกเหล่านี้จะมีราคาแพงกว่าเนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลประโยชน์มากขึ้น แบบไดนามิกนี้แสดงอยู่ในกลุ่มชาวกรีกของสัญญาตัวเลือกทุกแบบเป็น VEGA ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความผันผวนตามนัยทางคณิตศาสตร์ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความผันผวนโดยนัย ได้แก่ ราคาการใช้สิทธิ อัตราผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยงวันที่ครบกำหนดและราคาของตัวเลือก ปัจจัยเหล่านี้ถูกนำมาพิจารณาในรูปแบบการกำหนดราคาหลายแบบ ได้แก่ แบบจำลองการกำหนดราคาแบบ Black-Scholes ความผันผวนของสมมติฐานยังเป็นตัวแปรเดียวที่เข้าสู่รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกทางคณิตศาสตร์ ในความเป็นจริงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกจะพิจารณาจากการประเมินความคาดหวังของผู้จัดทำในตลาดเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่อาจเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตัวเลือก ในตลาดด้านเดียว ผู้ผลิตในตลาดจะถูกเรียกเก็บเงินกับภาระผูกพันที่จะขายตัวเลือกให้กับผู้ซื้อเพื่อรักษาสภาพคล่อง จากนั้นพวกเขาจะเพิ่มมูลค่าของตัวเลือกผ่านการเพิ่มการประเมินความผันผวนโดยนัยเพื่อให้สามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรได้มากขึ้น ในทางตรงกันข้ามเมื่อตลาดกำลังขายตัวเลือกเหล่านี้ผู้จัดทำตลาดเหล่านี้ต้องจ่ายค่าภาระหน้าที่ในการซื้อสินค้าจากผู้ขายเหล่านี้จะช่วยลดราคาของตัวเลือกผ่านการลดการประเมินความผันผวนโดยนัย ผู้ค้าหลายรายเลือกที่จะสงสัยว่าใครจะซื้อตัวเลือกเมื่อทุกคนขายและใครขายตัวเลือกเมื่อทุกคนกำลังซื้อ ในตลาดด้านเดียวเช่นเดียวกับผู้ค้าที่เลือกซื้อขายกันโดยตรงกับผู้ผลิตในตลาดแทนผู้ค้ารายอื่น นี่คือเหตุผลที่ความผันผวนโดยนัยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในตลาดหมีและการลดลงของตลาดวัว ในตลาดหมีนักลงทุนและผู้ค้ามักรีบเร่งในการเลือกซื้อเพื่อเก็งกำไรหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดในคราวเดียวในขณะที่ตลาดวัวซื้อตัวเลือกการโทรมักจะกระจายออกไปและรีบเร่งน้อยลง ความผันผวนตามนัยของแผนภูมิความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของตัวเลือกของสินทรัพย์ต้นแบบเดียวกันและวันหมดอายุมักจะถูกวางแผนเพื่อให้ได้ความผันผวนของรอยยิ้มหรือความผันผวนของ Skew ความผันผวนรอยยิ้มหรือความผันผวนของความผันผวนโดยนัยทำให้ผู้ค้าออปชั่นเลือกที่จะไม่เพียง แต่บอกได้อย่างรวดเร็วว่าตัวเลือกใดมีราคาแพงมากขึ้น แต่ยังเป็นตัวชี้วัดว่าหุ้นอ้างอิงนั้นน่าจะมีการเคลื่อนไหวใหญ่ในระยะสั้นหรือไม่ วิธีการทำกำไรจากความผันผวนของความผันผวนโดยนัยแสดงโดยความผันผวนโดยนัยเป็นช้ากลายเป็นชั้นสินทรัพย์ที่รู้จักกันทั้งหมดด้วยตัวเอง คุณสามารถซื้อและขายความผันผวนและผลกำไรจากการใช้วิธีการต่างๆ สำหรับผู้ประกอบการค้าแบบเลือกเมื่อความผันผวนโดยนัยต่ำและคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนถัดไปผู้ซื้อรายหนึ่งสามารถซื้อความผันผวนโดยการสร้างกลยุทธ์ทางเลือกเช่น Straddle บนหุ้นที่ซบเซา ในกรณีนี้เนื่องจากตำแหน่ง Long Vega (ราคาจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความผันผวนเพิ่มขึ้น) ตำแหน่งจะเพิ่มขึ้นตามราคาเนื่องจากความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้นแม้ว่าจะไม่มีการย้ายฐานสินทรัพย์ ในทางตรงกันข้ามถ้าความผันผวนตามนัยของสินทรัพย์อ้างอิงดังกล่าวคาดว่าจะลดลงความผันผวนโดยการใช้ Short Straddle อาจสั้นลง ซึ่งเป็น Short Vega (คุณมีกำไรเป็นความผันผวนลง) ตำแหน่ง นี่เป็นปกติที่ใช้ในช่วงเวลาที่คาดว่าจะมีความผันผวนของวิกฤต ตัวเลือกขั้นสูงผู้ค้าอาจสร้างตำแหน่งที่ได้รับผลกำไรโดยเฉพาะจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวน ตัวอย่างเช่นตำแหน่ง Delta Neutral ซึ่งการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ น้อย ๆ ในสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของตำแหน่งโดยรวมและไปที่ vega ยาวหรือสั้นแทน หากสนใจในการซื้อและขายความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปก็สามารถซื้อและขายตัวเลือก VIX ได้ VIX เป็นสัญลักษณ์สำหรับดัชนีความผันผวนของ CBOE ดัชนีความผันผวนของ CBOE แสดงถึงความคาดหวังของตลาดที่มีความผันผวน 30 วันและสร้างขึ้นโดยใช้ความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกดัชนี SP 500 แบบต่างๆ หากคาดว่าความผันผวนโดยนัยที่จะไปขึ้นก็สามารถซื้อตัวเลือกการโทรบน VIX แบบเดียวกับที่หนึ่งจะซื้อตัวเลือกการโทรในหุ้นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หากคาดว่าความผันผวนโดยนัยจะลดลงอย่างใดอย่างหนึ่งก็สามารถซื้อตัวเลือกใส่ใน VIX วิธีเดียวมากจะซื้อตัวเลือกในการวางหุ้นที่คาดว่าจะลดลง ตัวเลือกขั้นสูง traders อาจแม้รันทุกชนิดของตัวเลือกกลยุทธ์โดยใช้ตัวเลือก VIX ในลักษณะเดียวกันมากสามารถสำหรับสต็อกและยังสามารถซื้อตัวเลือกใส่หรือเขียนตัวเลือกการโทรเป็น hedge กับการลดลงของความผันผวนถ้าตำแหน่งตัวเลือกของคุณเป็นเวลานาน Vega In this sense, volatility truly becomes an asset class of its own. You can get daily VIX chart from our Option Traders HQ free The CBOE Volatility Index (VIX) was created by the Chicago Board Of Exchange in 1993. It started out incorporating only 8 SP 100 at-the-money call and put options. Now, ten years later, CBOE switches to the SP500 index so as to capture a broader segment of the overall market in order to better reflect general investor sentiments. VIX is sometimes referred to as the investor fear gauge because it has a tendency to rise sharply when markets are under stress and falls to low levels when markets are smooth and steady. However, VIX does not measure sentiment, it only measures implied volatility. Since implied volatility is most significantly affected by changes in actual volatility and actual price data, the rise in VIX during periods of market stress is not a result of investor sentiment, but to the increase in actual volatility. Personal Option Trading Mentor Find Out How My Students Make Over 87 Profit Monthly, Confidently, Trading Options In The US Market